לדעת זה לא מספיק, צריך גם לעשותעד 2008, למרות אזהרות מומחים ואקדמאים, כל הזרקורים היו מכוונים לתשואות על השקעות. לאחר המשבר הסתובב המצפן 180 מעלות וכיום כולם בעולם מרוכזים בסיכונים הקשורים בפרישה.
דוברי דן | 10.01.2012
תגיות : פנסיה, פרישה, תכנון פיננסי, יעוץ פנסיוני, דן דוברי.
“Knowing is not enough; we must apply. Willing is not enough; we must do”
לדעת זה לא מספיק – צריך גם לעשות, לרצות זה לא מספיק – צריך גם לבצע
לאור המעבר לתוכניות צבירה בעולם ומציאות שבה פנסיונרים ברחבי העולם יצטרכו להיות אחראים לגורלם, לאור המשבר שפוקד את שוקי ההון ברחבי העולם וההשלכות על האוכלוסייה המבוגרת שנמצאת בפרישה או לקראתה, פרסם ארגון האקטוארים (SOC) עבודה שמדרגת את הסיכונים הגדולים שמולם עומדת האוכלוסייה המבוגרת וטיפים איך לעזור להם למנוע או להפחית את הסיכון שלה.
עד 2008, למרות אזהרות מומחים ואקדמאים, כל הזרקורים היו מכוונים לתשואות על השקעות. לאחר המשבר הסתובב המצפן 180 מעלות וכיום כולם בעולם מרוכזים בסיכונים הקשורים בפרישה.
לכולם מוכר הסיכון שבהשקעה במניות. אבל מה עם הסיכונים הנוספים? מה הסיכוי שהאוכלוסייה המבוגרת שלנו תתקל בהם? ומה ניתן לעשות לנהל סיכונים אלו. ארגון האקטוארים מנסה להתמודד עם שאלות אלה.
להלן רשימה חלקית של הסיכונים העומדים בפני אלו שמתכננים פרישה.
1. אריכות ימים - הסיכון הגדול והקשה ביותר (סיכון שמוטט את מערכת הפנסיה העולמית), זהו סיכון שידוע לנו עליו הכי פחות. אנחנו יודעים שתוחלת חיים של אדם היא בממוצע 83 שנים ושנשים חיות יותר מאשר גברים. אבל זה לא אומר כמה נחיה, זה סה"כ אומר לנו ש- 50 % מהאוכלוסייה שחיו לפני 83 שנים עדיין בחיים. אך אם הגענו לגיל 83 כמה נחיה עוד? קשה לחזות את זה ומהנדסים פיננסים עסוקים במתן פתרונות המבוססים על ניצול המרווחים בשוק ההון מאריכות ימים במטרה לגדר את הסיכון של אלו שמפסידים. אחת הדרכים לגדר סיכון של אריכות ימים היא יישור התנודתיות בשוק ההון באמצעות רכישת ביטוח בשוק ההון, זה יאפשר לפנסיורים שצברו נכסים נזילים למשוך מתוך הקרן את הריבית ולשמור על הנכס כהגנה בפני אריכות ימים.
2. אינפלציה – לאלה שיוצאים לפרישה או אלה שנמצאים בפרישה האינפלציה היא איום מתמיד. האינפלציה בארה"ב הייתה בממוצע 3% מאז 1913, אך עשור אחד עם 9% בממוצע ועשור אחר עם -2% בממוצע. מעבר לכך אנו יודעים שהשלכות האינפלציה משפיעות יותר על פנסיונרים מאשר על שאר האוכלוסייה. אז מה ניתן לעשות להגן על סיכון זה? ניתן להחליף סיכונים מסחריים עם סיכוני אינפלציה ולרכוש מוצרים עם הגנות לאינפליצה כגון אג"ח מדינה צמוד למדד, קצבאות צמודות והשקעה במוצרי יסוד ומשאבים טבעיים (commodities & natural resources).
3. שער הריבית – פנסיורים נפגעים הכי הרבה בתקופות כמו היום כאשר שער הריבית הוא נמוך, על השקעות טווח קצר וארוך יש להם פחות כסף לבזבז. המנוע לשערי הריבית הוא הוצאות הממשלה, אינפלציה ומצבם של העסקים. אז מה ניתן לעשות לנהל סיכון זה? ניתן לרכוש קצבאות מובטחות, אג"ח טווח ארוך, משכנתאות ומניות משלמי דיבידנדים.
4. שוק המניות- אולי זה מיותר לציין כיום אך ארגון האקטוארים מזהיר שהשקעה בשוק המניות עשויה לסכן חסכונות לטווח ארוך של פורשים. כיום ברור לחלוטין שסיכון זה בלתי ניתן לחיזוי (לכל כיוון) אז איך ניתן לנהל אותו? קודם כל האוכלוסייה המבוגרת חייבת להיות זהירה ביותר כאשר היא משקיע באמצעות כלי זה. ומה ניתן לעשות? קרנות גידור זה פתרון אחד אך הן יקרות ומורכבות להבנה. הפתרון הנוסף הוא קרנות מוגנות שתמורת תשלום מאפשרים לך ליהנות מצמיחה ומגינות על הקרן והריבית במקרה של הפסד.
5. סיכוני עסקים – למדנו שהרבה דברים רעים יכולים לקרות גם לעסקים שמנהלים את כספינו. הם יכולים לפשוט רגל ומבטוחים יכולים להפוך לחדלי פירעון. מה ניתן לעשות? פיזור סיכונים הוא פתרון אחד, בדיקה יסודית של הסיכון במכשיר שבאמצעותו אתה משקיע כדי שיהיה לך ברור במה אתה משקיע וכמובן מה הדירוג של המכשיר עצמו. לחברות ביטוח בחלק גדול מהמקרים יש ביטוח משנה המשנה את כללי המשחק ויש גם מקומות בעולם שמציעים ביטוח נגד פשיטות רגל של ארגונים.
6. סיכונים הנוספים – שינוי במדיניות ממשלתית, בריאות, מחסור בבתי חולים או מטפלים או מוסדות סיעודיים, סיעוד, שינוי בצרכי הבית, מוות של בן/בת זוג, שינוי במצב משפחתי (גירושין), צרכים לא צפויים של בני משפחה, ייעוץ גרוע, גניבה או הונאה. איך מנהלים סיכונים אלו? תחשבו על רעיונות אלה: פרישה חלקית, עבודות גישור, ביטוח סיעודי, לעבור לגור במדינה זולה או למדינה שיש לה אפשרות להתקבל למוסד רפואי מתאים.
כל הזכויות שמורות ל "דוברי לרון יועצים" ו"חברת פתרונות השקעה גלובלים גי אי אס בע"מ" שהינה חברת ייעוץ המייצגת ועובדת עם מגוון רחב של גופים בינלאומיים מהשורה הראשונה, ומעמידים בפני השוק בישראל פתרונות וידע מקצועי מהעולם .
כתבות נוספות בנושא פנסיה:
כתבות וידאו בנושא פנסיה:
|
