התפתחויות בתעשיית הקרנות, יוני 09

התפתחויות בתעשיית הקרנות: יוני 2009 והמחצית הראשונה של השנה.

באדיבות כלכלני מיטב 07.07.2009 

חודש יוני:
נמשכת כניסת הכספים לקרנות הנאמנות, אם כי בקצב מתון יותר בהשוואה לחודש מאי.
תעשיית קרנות הנאמנות גייסה סכום נטו של 0.8 מיליארד ₪, שמבטא גיוס של 2.1 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות (כל הקרנות למעט הכספיות), ופדיון של 1.3 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

החצי הראשון של 2009 :
חצי שנה חלומית - גיוס של קרוב ל-10 מיליארד ₪. בנטרול הקרנות הכספיות - גיוס של 17.3 מיליארד שקל!

חודש יוני:
נמשכת כניסת הכספים לקרנות הנאמנות, אם כי בקצב מתון יותר בהשוואה לחודש מאי.
חודש יוני עמד בסימן של המשך המגמה החיובית בתעשיית הקרנות, אם כי באופן מתון בהשוואה לחודש מאי.
תעשיית קרנות הנאמנות גייסה סכום נטו של 0.8 מיליארד ₪, שמבטא גיוס של 2.1 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות (כל הקרנות למעט הכספיות), ופדיון של 1.3 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

בחודש מאי גייסה התעשייה נטו 1.4 מיליארד ₪, שביטא גיוס של 2.9 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות ופדיון של 1.5 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

החידוש בחודש יוני היה, שלראשונה היו אלה קרנות האג"ח הכללי וקרנות אג"ח חברות שגייסו את חלק הארי: 1.5 מיליארד ₪, בעוד קרנות אג"ח מדינה "נדחקו" למקום השני עם 0.7 מיליארד ₪. הקרנות המנייתיות גייסו כ-0.25 מיליארד ₪ וקרנות אחרות (אסטרטגיות + אגד קרנות) גייסו כ-50 מיליון שקל.
לעומת זאת, מהקרנות הכספיות נמשך, כאמור, סכום של 1.3 מיליארד ₪ והקרנות השקליות סבלו מפדיון בסך של כ-0.4 מיליארד ₪.

החצי הראשון של 2009:
חצי שנה חלומית - גיוס של קרוב ל-10 מיליארד ₪, ובנטרול הקרנות הכספיות - גיוס של 17.3 מיליארד שקל!

התפנית החדה לחיוב בשוק ההון המקומי, ובעיקר - בשוק המניות ואיגרות החוב הקונצרניות, יחד עם המשך המגמה החיובית באג"ח הממשלתיות, השתקפו היטב בתעשיית קרנות הנאמנות. הציבור, להוט הפק"מים של סוף 2008, החל לצאת בהדרגה מהבונקר ולתור אחר השקעות מניבות יותר, גם אם, מעט או הרבה, מסוכנות יותר. וכך, בחצי הראשון של 2009 גדלה תעשיית הקרנות ב- 18.9% מרמה של 98.1 מיליארד ₪ לרמה של 116.6 מיליארד ₪. חלק מגידול זה נובע מתשואה משוקללת חיובית (עליית ערך הנכסים) של התעשייה בשיעור של כ-% 11.3 שתרמה 8.9 מיליארד ₪ לגידול, והיתרה - 9.6 מיליארד ₪ נובעת מגיוס כספים נטו של התעשייה.

הבשורה לתעשיית הקרנות אף גדולה מכך, שכן זרימת הכספים לתעשייה כוללת בתוכה גיוס של 17.3 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות לעומת יציאת כספים בסך של 7.7 מיליארד ₪ מהקרנות הכספיות.

ברמת הקטגוריות של קרנות הנאמנות מובילה בגיוסים קבוצת הקרנות המתמחה באג"ח מדינה עם 6.8 מיליארד ש"ח ואחריה קבוצת הקרנות המתמחה באג"ח כללי ובאג"ח חברות עם 5.3 מיליארד ₪. הקרנות השקליות שנהנו בתחילת השנה מגיוסים נאים מאוד סבלו ביוני מפדיונות, אך עדיין מצביעות על כניסת כספים בסכום של 4 מיליארד ש"ח. גם הקרנות המתמחות במניות בישראל, בחו"ל, וכן הגמישות, נהנו מזרימת כספים אליהן שהצטברה לסך של 0.9 מיליארד ₪ . לעומת זאת, בקרנות הכספיות, שהיו כוכבות שנת 2008, סבלו מפדיונות כבדים שהסתכמו ל-7.7 מיליארד שקל.

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.