קרנות נאמנות

סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות הנאמנות.

באדיבות מיטב בית השקעות  15.11.2009 

תגיות :  קרנות נאמנות, תשואות קרנות נאמנות, קרן נאמנות, מדד המחירים לצרכן, ריבית בנק ישראל . 

שוק המניות חם, תעשיית הקרנות רותחת – מדד המעו"ף נמצא בשיא שנתי ותעשיית הקרנות רושמת את הגיוס השבועי הגבוה ביותר מאז ינואר 2009. גיוסים חריגים בגובהם בקרנות אג"ח חברות וכללי מובילה אותן לגיוס השבועי הגבוה ביותר בכל שנת 2009!. 

הקרנות המנייתיות הצליחו לגייס מחדש את כל הכסף שנפדה מהן בשבוע הראשון של החודש. באפיק הממשלתי קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד מגייסות לצד ירידה בגיוסים בקרנות השקליות. כל זאת מביא את תעשיית הקרנות לחצות את רף הנכסים המנוהל של תעשיית הקרנות לכ-130 מיליארד שקל, לראשונה מאז יולי 2007.

השבוע השני של חודש נובמבר התאפיין בעליות שערים חדות בשוקי המניות בארץ ובעולם, דבר שגרר אחריו גיוסים גבוהים ושבירת שיאים חדשים. תעשיית הקרנות גייסה בשבוע החולף (8-12/11/09) כ-1.2 מיליארד שקל ובנטרול הקרנות הכספיות שפדו כ-290 מיליון שקל, גייסה תעשיית קרנות הנאמנות המסורתיות כ-1.5 מיליארד שקל או כ-300 מיליון שקל ליום –עלייה נוספת של כ-40% מקצב הגיוסים של חודש אוקטובר ושיא שנתי מאז חודש ינואר.

קרנות אג"ח חברות וכללי רשמו כאמור את הגיוס השבועי הגבוה ביותר בכל שנת 2009 – 0.9 מיליארד שקל או כ-180 מיליון שקל ליום, שמוביל אותן לגיוס של כ-1.4 מיליארד שקל מתחילת החודש! הגיוסים הגבוהים באים על רקע עלייה מרשימה במדד מיטב לקרנות אג"ח חברות וכללי בשיעור של כ-1.2% מתחילת חודש נובמבר והמשך המגמה החיובית בשוק המניות.

הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פתחו את החודש בפדיונות גבוהים, אך בחלוף שבוע הן השכילו להחזיר את כל הכסף שנפדה – כ-90 מיליון שקל. נראה כי רמות השיא אליהן הגיעו מדדי המניות בשבוע שעבר, לא הרתיעו את המשקיעים שממשיכים להזרים לקרנות המנייתיות כסף רב.

באפיק הממשלתי הגיוסים השבוע התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד שרשמו כניסת כספים של כ-350 מיליון או כ-70 מיליון שקל ליום, זאת לעומת גיוס צנוע יותר, של כ-20 מיליון שקל בקרנות השקליות. ההעדפה של המשקיעים לקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נראית מוצדקת לאור תשואה של כ-0.6% מתחילת החודש ע"פ מדד מיטב לקרנות הנאמנות לעומת תשואה של כ-0.35% בקרנות השקליות.

הקרנות הכספיות ממשיכות במגמה השלילית ופודות עוד כ-290 מיליון שקל. מתחילת השנה פדו הקרנות הכספיות כ-14.5 מיליארד שקל אשר מוביל אותן לנתח שוק של כ-13.3% בלבד (לעומת נתח שוק של 33.3% בתחילת השנה).

מתחילת חודש נובמבר צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-2.9 מיליארד שקל, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-1.9 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-1.0 מיליארד שקל, זאת על רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.8%.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון להיום (12.1.09) כ-130.8 מיליארד שקל והיא נמצאת בשיאה מאז יולי 2007.

 טבלת יצירות/פדיונות בקטגוריות המובילות: 

·     כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.