תגיות : קרנות נאמנות, קרן נאמנות, קרנות אג"ח מדינה, קרנות אג"ח חברות וכללי, קרנות שקליות, קרנות מנייתיות.
סיכום חודש נובמבר בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
באדיבות רוני אפטר, מיטב בית השקעות 13.12.2009
תגיות : קרנות נאמנות, תשואות קרנות נאמנות, קרן נאמנות, מדד המחירים לצרכן, ריבית בנק ישראל .
הקרנות השקליות מעבירות הילוך – קצב הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות הואט בשבוע האחרון לקצב הנמוך ביותר ב-3 החודשים האחרונים עקב ירידה בגיוסים לקרנות אג"ח חברות וכללי. מצד שני הקרנות השקליות מחזקות את הפופולאריות שלהן, על חשבון קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד שרושמות שבוע חלש
| תעשיית קרנות הנאמנות גייסה בשבוע השני של דצמבר כ- 440 מיליון שקל. בנטרול הקרנות הכספיות שפדו כ-190 מיליון וקרנות אגד ישראלי[1] שגייסו כ-50 מיליון שקל, גייסו הקרנות המסורתיות כ-580 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-120 מיליון שקל. מדובר על קצב הגיוסים הנמוך ביותר ב-3 החודשים האחרונים.
| הירידה בקצב הגיוסים נובעת באופן ישיר מירידה משמעותית בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח חברות וכללי בשבוע האחרון שהסתכם בכ-260 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-50 מיליון שקל, הנמוך ביותר מאז ראשית חודש ספטמבר.הירידה בקצב הגיוסים החלה עם תחילתו של מימוש באגרות החוב הקונצרניות בחודש שעבר, שהגיע לשיאו השבוע עם ירידת מדד תל-בונד 60 בכ-1.1%.
| מנגד, הקרנות השקליות ממשיכות לרשום גיוסים נאים זה השבוע השני ברציפות, גיוסים שהתחזקו עם התקדמות השבוע והסתכמו בכ-190 מיליון שקל. העלייה בקצב הגיוסים נובעת ממספר גורמים שונים: 1. עליית מפלס התנודתיות מגבירה את חששותיהם של המשקיעים ומסיטה כספים לקרנות השקליות בסגנון מק"מ פלוס. 2. השקתן של תעודות הסל על מדד התל-בונד השקלי מעוררת גם את קרנות הנאמנות מסוג בונד שקלי 3. פתיחת המרווחים בין אג"ח השקליות (שחרים) לאג"ח צמודת המדד (גלילים) לאזור 3%, הופכת את השחרים להיות אטרקטיביים יותר מאשר הגלילים, שעד מח"מ בינוני-ארוך נסחרים אף בתשואה לפדיון נטו שלילית.
| בהתאם לכך, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רושמות ירידה דרמטית בגיוסים אליהן שהסתכמו בכ-70 מיליון שקל בלבד, הנמוך ביותר מ-3 החודשים האחרונים. בכך יורדות קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד למקום ה-3 בטבלת המגייסות החודשית, לראשונה מאז חודש ינואר השנה, עם גיוס של כ-310 מיליון שקל בלבד.
| הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) רשמו גיוס של כ-40 מיליון שקל, כאשר השבוע הגיוסים מתרכזים אך ורק בקרנות המתמחות במניות בישראל בעוד הקרנות הגמישות וקרנות מניות חו"ל רושמות פדיונות קלים. מראשית החודש גייסו הקרנות המנייתיות כ-130 מיליון שקל.
| הקרנות הכספיות ממשיכות את מגמת ירידת קצב הפדיונות. בשבוע החולף פדו הקרנות הכספיות כ-190 מיליון שקל, פדיון נמוך מהממוצע החודשי בשנה האחרונה. גם כאן מדובר על קצב הפדיונות הנמוך ביותר מאז חודש ספטמבר.
| מראשית חודש דצמבר צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-1.4 מיליארד שקל, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-1.3 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-130 מיליון שקל, בהתאם לעלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.1%.
| תעשיית קרנות הנאמנות מנהלת נכון להיום (10.12.09) כ-134.4 מיליארד שקל.
טבלת יצירות/פדיונות בקטגוריות המובילות:
|
אפיק
|
סיכום שבועי (6-10/12/09) (במיליוני שקלים)
|
מפלס הגיוסים בשבוע החולף סיכום חודשי (1-10/12/09)
(במיליוני שקלים)
|
|
קרנות מנייתיות *
|
36
|
131
|
|
קרנות כספיות
|
188-
|
612-
|
|
קרנות אג"ח שקליות
|
187
|
530
|
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד
|
66
|
315
|
|
קרנות אג"ח חברות וכללי
|
258
|
761
|
|
שונות (אגד קרנות ואחרות)
|
81
|
143
|
|
סה"כ
|
440
|
1,268
|
|
סה"כ בנטרול קרנות כספיות וקרנות אגד ישראלי
|
580
|
1,781
|
· כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
[1] קרנות אגד ישראלי מחזיקות ביחידות השתתפות של קרנות נאמנות מישראל, ועל-כן נספרות פעמיים – פעם אחת דרך קטגורית אגד ישראלי ופעם שנייה דרך אותן קרנות נאמנות שמוחזקות ע"י האגד ולפיכך יש צורך לנטרל ספירה כפולה זו.
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.
|
