סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.

באדיבות רוני אפטר, מיטב בית השקעות  21.02.2010 
תגיות : קרנות נאמנות, תשואות קרנות נאמנות, קרן נאמנות, מדד המחירים לצרכן, ריבית בנק ישראל . 

תעשיית הקרנות רושמת את השבוע השני בטיבו מתחילת השנה – גיוסי ענק של כ-1.0 מיליארד שקל נרשמו בקרנות הקונצרניות – הגיוס השבועי הגבוה ביותר בשנים האחרונות. האפיק הממשלתי נסחר על רקע מדד המחירים לצרכן הנמוך והמפתיע אשר גרם לפדיונות גבוהים בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד. הקרנות השקליות סיימו ללא שינוי בעוד הקרנות הכספיות רשמו עוד שבוע של פדיונות. הקרנות המנייתיות בלטו בעליות חדות ובגיוסים גבוהים על רקע התאוששות שוקי המניות בארץ ובעולם.

|  תעשיית הקרנות רשמה שבוע חזק לאחר שבכל ימי השבוע נרשמו גיוסים נאים. בסיכום שבועי, גייסה תעשיית הקרנות כ-0.6 מיליארד שקל ובנטרול הקרנות הכספיות שפדו כ-0.2 מיליארד שקל, גייסו הקרנות המסורתיות כ-0.8 מיליארד שקל, או קצב גיוס יומי של כ-150 מליון שקל – הגיוס השבועי השני בטיבו מתחילת השנה.

|   קרנות אג"ח חברות וכללי מציינות את שבוע הגיוסים הגבוה ביותר בשנים האחרונות, לאחר שהן רשמו כניסת כספים של לא פחות מ-1.0 מיליארד שקל. גיוסי הענק באים על רקע המשך העליות בשוק האג"ח הקונצרני, כאשר רק בשבוע החולף רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי עלייה בשיעור ממוצע של כ-0.5%. מתחילת החודש, גייסו קרנות אג"ח חברות וכללי כ-2.4 מיליארד שקל במה שמסתמן כחודש הטוב ביותר מאז שנת 2007.

|   האפיק הממשלתי נסחר על רקע מדד המחירים לצרכן שהפתיע ורשם ירידה חדה מהצפוי בשיעור של כ-0.7% בחודש ינואר. כתוצאה מכך, רשמו אג"ח הממשלתיות צמודות המדד (גלילים) ירידה שבועית בשיעור של כ-0.05% בעוד אג"ח הממשלתיות השקליות בריבית קבועה (שחרים) רשמו עלייה של כ-0.5%. המדד המפתיע, אשר הביא להפחתת הציפיות האינפלציוניות, גרם לפדיונות גבוהים של כ-0.4 מיליארד שקל בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, הפדיון השבועי הגבוה ביותר מאז השבוע הראשון של השנה, בעוד הקרנות השקליות סיימו את השבוע ללא שינוי.

|   עליות חדות נרשמו במדדי המניות המובילים של בורסת ת"א: מדד ת"א-25 עלה בכ-2.6%, מדד ת"א-75 טיפס בכ-3.5% ואילו מדד יתר-50 רשם זינוק חד של כ-5.0%. ברקע לעליות, איתותים חיובים משוקי המניות בעולם ועלייה חודשית נוספת במדד המשולב של בנק ישראל למצב המשק, שעלה בכ-0.2% בחודש ינואר. בסיכום שבועי רשמו הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) גיוסים של כ-100 מיליון שקל, אשר 80% מהם התרכזו בקרנות המתמחות במניות בישראל, שעלו בשבוע האחרון בשיעור ממוצע של כ-3.0%, ואף רשמו את הגיוס השבועי השני בטיבו מאז תחילת השנה. בכך, הקרנות המנייתיות מצליחות להחזיר את המומנטום שלהן משלילי לחיובי, זאת לאחר שמתחילת החודש הן רושמות גיוס של כ-80 מליון שקל.

|   הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-180 מליון שקל אשר מובילות אותן לפדיון של כ-0.4 מיליארד שקל מתחילת החודש, לאחר שרשמו עד עתה תשואה מינורית של כ-0.1%.

|   מתחילת החודש צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-2.7 מיליארד שקל, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-1.8 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-0.9 מיליארד שקל, זאת על רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.7%.

|   תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-18.2.10 כ-137.5 מיליארד שקל.

טבלת יצירות/פדיונות בקטגוריות המובילות:

כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.