‎כ״ב באייר ה׳תשפ״ב‎

23 מאי 2022

סיכום שנתי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

סיכום שנתי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

2015 בתעשיית הקרנות: פדיונות גדולים בסך כ-34 מיליארד ₪ וקיטון של כ-12% בנכסים

מיקי סבטליץ | 03/01/2016
תגיות : קרנות נאמנותקרן נאמנותסוגי קרנות.

 

 

הקרנות הכספיות פדו כ-26.6 מיליארד ש"ח

 

הקרנות המסורתיות המנוהלות פדו כ-11.6 מיליארד ש"ח

 

הקרנות המחקות גייסו כ-4.2 מיליארד ₪

 

בחודש דצמבר נרשם פדיון של כ-3.46 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות, חלקו הארי בקרנות אג"ח מדינה: 2.33 מיליארד ₪

 

 

שנת 2015  בשוקי ההון התאפיינה במגמה חיובית מתונה בדרך כלל, אבל עם תנודתיות גבוהה. ריבית בנק ישראל ירדה במהלך השנה ב-0.15% ל-0.1% שפל של כל הזמנים. הריבית הנמוכה, הנתונים הכלכליים הטובים בארה"ב וההרחבה הכמותית באירופה הביאו לאווירה אופטימית בשווקים. מנגד, החששות מהאטה בסין, משבר החובות ביוון וקריסת מחיר הנפט לא היטיבו עם מדדי המניות המקומיים שנסחרו השנה במגמה מעורבת. אגרות החוב הממשלתיות סיכמו את 2015 עם עליות שערים, בעיקר תודות לחלק השקלי במדד. אגרות החוב הקונצרניות סיימו את השנה במגמה מעורבת.  פתיחתה של השנה לא העידה על המשכה. השנה החלה בסערת גיוסים של 7.5 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות עד סוף אפריל, אבל בסיכומה של השנה הקרנות המסורתיות רשמו פדיונות של כ-7.4מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-11.6 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלותולגיוסים של כ-4.2 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנותאג"ח מדינה , שקליות וקרנות אג"ח חברות, כאשר הגיוסים התרכזו בעיקר בקרנות מניות בארץ ובחו"ל ובקרנות אג"ח כלליכך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

 

 

  • הסיפור הגדולשל השנה שייך לקרנות המתמחות באג"ח מדינה. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה השנה תשואה חיובית בשיעור של 1.6%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד התממשו ב-0.2% ואילו אגרות החוב השקליות עלו ב-2.8%. קרנות אג"ח מדינה שפתחו את השנה עם גיוסים גדולים מאוד של4.6 מיליארד ₪ ב-4 החודשים הראשונים של 2015, איבדו מאז כ-12.8מיליארד ₪ ב-8 חודשים רצופים של פדיונות. בסיכום 2015 קרנות אג"ח מדינהרשמו פדיונות של כ-8.2 מיליארד ₪ – לעומת גיוסים של כ-14.3 מיליארד ₪ ב-2014.
  • הסיפור הגדול האחר של השנה שייך לקרנות הכספיות.הפחתת הריבית בישראל לשיעור הנמוך מעולם של 0.1% הבריחה את המשקיעים מן הקרנות הכספיות ואלה ספגו פדיונות של 26.6 מיליארד ₪, שהם קרוב לחצי מנכסיהן.   
  • גם הקרנות השקליותשחלקן קרנות מק"מ, או קרנות מק"מ עם תוספת קטנה של מניות ו/או אג"ח קונצרניות, לא שבעו נחת ופדו כ-2.3 מיליארד ₪.
  • שוק המניות בארץהציג מגמה מעורבת, כאשר מדד ת"א 25 עלה מאז ראשית השנה בשיעור של 4.4%, מדד ת"א 100 עלה בשיעור של 2% ומדד היתר 50 זינק ב-21.3%. מנגד, מדד ת"א 75 ירד בשיעור של 5.5% ומדד ת"א ביטוח ירד בשיעור חד של 10.9%. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את 2015 עם גיוסים של כ-2.5 מיליארד ₪ – ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לעומת 2014. קרנותמניות חו"ל המנהלות נכסים בשווי של 11.3 מיליארד ₪, גייסו השנה כ-0.9מיליארד ₪ – זאת לעומת גיוסים של כ-3.5 מיליארד ₪ ב-2014. הגיוסים ב-2015 מתחלקים לגיוסים של כ-1.55 מיליארד ₪ בקרנות המחקות ולפדיונות של כ-680 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות . קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את 2015 עם גיוסים של כ-1.6 מיליארד ₪ – הגיוס הגבוה ביותר מאז 2013.

 

  • קרנות אג"ח כלליקבוצת הקרנות הגדולה ביותר, המהווה כ-31.2%מנכסי תעשיית קרנות הנאמנות, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השנה כ-2 מיליארד ₪ – סכום נאה מאוד, אבל נמוךביותר מ-90% מהגיוס הפנומנאלי שלהן 2014 .

 

  • אגרות החוב הקונצרניות סיימו את 2015 במגמה מעורבת – מדדי התל-בונד20 ו-60הניבו למשקיעים תשואה שלילית של כ-1.1% לבין 0.4%. מנגד, נרשמה עלייה של 1.5% במדד קונצרני כללי בהובלת מדד תל-בונד שקלי עם עלייה של 4.7%. בעקבות המגמה המעורבת באפיק הקונצרני ב-2015, קרנותאג"ח קונצרני  איבדו השנה כ-1.7 מיליארד ₪ – ירידה של כ-60% בקצב הפדיונות לעומת 2014.

 

 

  • הירידות באגרות החוב של ממשלת ארה"ב ואג"ח קונצרניות בחו"ל, בעיקר בארה"ב, הביאו לתנודתיות בקרנות המתמחות באג"ח בחו"ל שגייסו ב-5 החודשים הראשונים של 2015 כ-2.76מיליארד ₪, אך ב-7 החודשים הנותרים רשמו פדיונות כבדים של כ-2.2 מיליארד ₪. בסיכום 2015 קרנות אג"ח חו"ל הצליחו להישאר עם גיוס חיובי של כ-570 מיליון ₪, אבל זוהי ירידה של כ-90% בקצב הגיוסים לעומת 2014.

 

  • תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.12.15 כ-229.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-201.8מיליארד שקלוהקרנות הכספיות שמנהלות כ-27.4 מיליארד ₪.

 

 

 

 

 

 

סיכום חודשי

גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות

אפיקסיכום חודש דצמבר

(במיליוני ₪)

סיכום גיוסים/פדיונות2015 (במיליוני ₪)
קרנות מנייתיות[1]-622,474
קרנות כספיות-715-26,626
קרנות אג"ח שקליות-17-2,275
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד-2,329-8,186
קרנות אג"ח חברות והמרה115-1,708
קרנות אג"ח כללי-7052,030
קרנות אג"ח חו"ל-392569
שונות[2]71-383
סה"כ-4,176-34,105
סה"כ קרנות מסורתיות

(בנטרול כספיות)

-3,461-7,479

 

 

 

[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.

[2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות  מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.

אהבתם? שתפו…

לשיחה עם יועץ משכנתא התקשרו עכשיו 072-2118686

Facebook

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים