‎כ״ב באייר ה׳תשפ״ב‎

23 מאי 2022

עדכון משקלות המצרכים והשירותים במדד המחירים לצרכן,2011

עדכון משקלות המצרכים והשירותים במדד המחירים לצרכן, 2011

משקלו של סעיף הדיור עלה ומהווה בדומה לשנת 2009 את המשקל הגבוה ביותר בסל הצריכה הממוצע של משקי הבית ל-24.4% לעומת 20.6% בסל הקודם. לעומת זאת, סעיף אחזקת דירה ירד ל-9.5% לעומת 10.6% בסל הקודם וזאת בעיקר בעקבות משקל הגז הביתי.

אינפיניטי ניהול תיקי השקעות (בישראל ובעולם) בע"מ | 16.02.2011
תגיות : ניתוח שוקמניותאג"חמט"חסקירת מאקרומדדמדד המחירים לצרכןשוק ההון.

 

מאקרו 

 

עדכון משקלות המצרכים והשירותים במדד המחירים לצרכן, 2011

  • משקלו של סעיף הדיור עלה ומהווה בדומה לשנת 2009 את המשקל הגבוה ביותר בסל הצריכה הממוצע של משקי הבית ל-24.4% לעומת 20.6% בסל הקודם. לעומת זאת, סעיף אחזקת דירה ירד ל-9.5% לעומת 10.6% בסל הקודם וזאת בעיקר בעקבות משקל הגז הביתי.
  • סעיף התחבורה ירד והגיע למשקל של 20.5% לעומת 21% בסל הקודם. כמו כן, משקל הדלקים בסעיף התחבורה ירד, ולכן רכיב זה צפוי להיות פחות רגיש לעלייה במחירי האנרגיה בעולם.
  • משקלו של סעיף המזון (כולל ירקות ופירות) ירד אף הוא ומהווה 16.9% מסל הצריכה החדש לעומת 18.4% בסל הקודם. משקל המזון ירד במטרה למתן את השפעת הרכיב על המדד כתוצאה מעלייה חדה של מחירי המזון כתוצאה מעלייה במחירי הסחורות.
  • בעקבות עדכון המשקלות, המדדים הקרובים צפויים להיות נמוכים, בהשוואה למדדים האחרונים.

משקלות המצרכים והשירותים במדד המחירים לצרכן

 

השקעות תושבי חוץ בישראל ותושבי ישראל בחו"ל בדצמבר 2010

 

תושבי חוץ- השקעות נטו במניות ומק"מ (בבורסה לני"ע)

  • ההשקעות של תושבי חוץ במק"מ ובאג"ח ממשלתי הסתכמו ב-9.8 מיליארדי דולרים, מתוכם 9.6 מיליארדי דולר במק"מ. יתרת ההחזקות של תושבי חוץ במק"מ עמדה בסוף דצמבר 2010 על כ-10.9 מיליארדי דולרים.
  • השקעות של תושבי חוץ במניות ישראליות בארץ ובחו"ל הסתכמו בסכום אפסי, כאשר השקעות במניות ישראליות בחו"ל הסתכמו בכ-870 מיליוני דולרים וקוזזו במימושים נטו בהיקף דומה במניות בבורסה בת"א. לשם השוואה, בכל אחת מהשנים 2008-2009 ההשקעות במניות ישראליות בארץ ובחו"ל הסתכמו בכ-2 מיליארד דולר.
  • בסוף שנת 2010 עמד שווי התיק הפיננסי של תושבי חוץ בבורסה בת"א על כ-44.3 מיליארדי דולרים, גידול של 14מיליארדים בהשוואה לשנת 2009. העלייה בשווי התיק נבעה מעלייה בהשקעות בעיקר במק"מ, מעליות מחירים ומייסוף השקל.
  • ב-2010 נמשכה הירידה בהיקף ההשקעות הישירות של תושבי חוץ במשק שהסתכמו בכ-1.8 מיליארדי דולרים בהשוואה ל-3.8 ו-10.8 מיליארדי דולרים ב-2009 ו-2008 בהתאמה.

 

תושבי ישראל- השקעות פיננסיות בחו"ל

  • במהלך שנת 2010 השקיע המגזר הפרטי במניות ובאג"ח סחירים בחו"ל כ-9 מיליארדי דולרים, מתוכן 7.6 מיליארדים במניות.
  • עיקר ההשקעות הפיננסיות בחו"ל הן של הגופים המוסדיים כ-5.6 לעומת 6.3 מיליארדי דולרים ב-2009, כאשר משקי בית והמגזר העסקי השקיעו כ-2.4 ו-2 מיליארדי דולרים בהתאמה, בהשוואה למימושים ב-2009.
  • השקעות ישירות של תושבי ישראל בחו"ל הסתכמו בכ-7.3 מיליארדי דולרים, כאשר 3.4 מיליארדי דולרים הן השקעות ישירות בחברות זרות של חברה אחת בתחום התרופות.

מניות

תל אביב
חמשת ימי המסחר האחרונים (7.2.2011-13.2.2011) הסתיימו במגמת ירידות מתונה, מלבד מניות הבנקים אשר ירדו בתלילות, 3.04% בשבוע החולף וכמעט 9% מתחילת השנה. נראה כי המשקיעים הזרים שחוששים מאי יציבות אזורית נתנו את הטון ומכרו מניות בנקים בהיקפים גדולים.

הבורסה תיסחר ביומיים הקרובים בהמתנה לפרסום מדד המחירים לצרכן שיתפרסם מחר (15.2.2011). המדד הפעם  צפוי להיות נמוך יחסית, והמשקולות החדשים למדד שהוכרזו בשבוע שעבר צפויים למשוך אותו מטה עוד יותר, כך שאם המדד לא יפתיע, נראה מן הסתם בבורסה תגובה חיובית מתונה.

 

מדדי המניות העיקריים בבורסה בת"א:

מדדי מניות        שינוי שבועי

 7/2/2011-13/2/2011

      שינוי מתחילת 2011
 ת"א 250.86%-1.39%-
 ת"א 1001.43%-1.08%-
 ת"א 752.45%-0.38%-
 מדד הבנקים3.04%-8.92%-
 נדל"ן 150.15%0.36%
 יתר 500.25%-1.01%

 

וול סטריט

שבוע מסחר חיובי נסגר בארה"ב. מצריים אמנם כיכבה בתקשורת, אך כמעט ולא השפיעה על השוק, מרבית המדדים והמגזרים עלו, בתמיכת נתונים כלכליים מעודדים –  נאסד"ק עלה ב-1.45%, דאו ג'ונס הוסיף לערכו 1.50% וגם S&P500  טיפס ב-1.39%. מגזר הצרכנות עלה השבוע ב-3.5%, מגזר הפיננסים הוסיף 2.9% ומגזר התעשייה עלה ב- 2.8%. מגזר האנרגיה ירד ב-0.2% ומגזר חומרי הגלם עלה ב-0.6%.  בניגוד למגמה, סיסקו (CSCO) איבדה ביום חמישי 15.2% לאחר שדיווחה על ירידה של 18% ברווח הרבעוני ורווח גולמי שולי נמוך מהצפוי, וסיפקה תחזית רווח מאכזבת לשנת 2011.
 אג"ח

 

שבוע המסחר האחרון בארץ הסתיים בעליות שערים בכל מדדי האג"ח, לאחר שהמגמה הדומיננטית בשבוע שעבר הייתה שלילית. תשואת האג"ח הממשלתי בארה"ב ל-10 שנים שומרת על יציבות בשבועיים האחרונים והיא ברמה של 3.63%.

אנו מוסיפים להמליץ למשקיעים סולידיים להעדיף את האפיק הצמוד. בנוסף, בראיה ארוכת טווח, צמודי המדד צפויים להניב תשואה נאה, במקביל להגנה מעלייה בשיעור האינפלציה.


אנו מעדיפים את האפיק הצמוד במח"מ ממוצע של 5 שנים, בחלוקה של 50% באג"ח ממשלתי ו-50% באג"ח חברות, ואת האפיק השקלי במח"מ קצר-בינוני
באפיק השקלי אנו מעדיפים גילונים על-פני מק"מים.

 

תשואות מדדי האג"ח: 

             מדדי אג"חשינוי שבועי (7/2/2011-13/2/2011)שינוי מתחילת 2011
 כללי0.33%0.59%
צמוד מדד כללי039%1.13%
צמוד מדד ממשלתי0.28%-0.18%
צמוד מדד קונצרני0.48%2.23%
שקלי ממשלתי0.25%0.51%-

 

חו"ל

 

מצריים

יותר ממיליון מפגינים מצריים נאספו אמש בכיכר תחריר בקהיר כדי לשמוע מהנשיא חוסני מובארק 2 מילים: "אני מתפטר". חרף הנעשה במצריים, הדולר איבד השבוע כ- 0.6% מול השקל.

 

ארה"ב

  • מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת משיגן עלה לרמה הגבוהה ביותר ב-8 החודשים האחרונים. האופטימיות בנוגע לכלכלה האמריקנית והקיצוץ במיסים הובילו את המדד לרמה הגבוהה של 75.1 בחודש פברואר לעומת 74.2 בחודש הקודם. כאמור, מדובר בעלייה הגבוהה ביותר מאז יוני 2010. על פי נתוני המאזן המסחרי המתפרסמים ע"י משרד המסחר האמריקאי, הגירעון המסחרי של ארה"ב לחודש דצמבר התרחב ב-5.9% ל-40.6 מיליארד דולר, לעומת גירעון של 38.3 מיליארד דולר בנובמבר. ציפיות האנליסטים עמדו על גירעון מסחרי בגובה של 42 מיליארד דולר בחודש דצמבר.
  • ממשל אובמה מעוניין להפחית את שיעור המעורבות במשכנתאות החדשות מ-95% היום ל-50% תוך 5-7 שנים. הקטנת המעורבות הממשלתית בשוק המשכנתאות עלולה לייקר את עלויות ההלוואות של האמריקני, כלומר לייקר את הריביות, אולם מצד שני היא תביא לירידה בסיכון כספי משלם המסים. כזכור, פרדי מק ופאני מיי נקלעו לקשיים במשבר הסאב-פריים ובספטמבר 2008 נאלץ הממשל להלאים אותן, תוך שהוא מזרים באופן מיידי יותר מ-200 מיליארד דולר ומאז הזרים כספים נוספים – על חשבון משלם המסים.

 

 שערי מט"ח

מטבעשער ל- 4.2.2011שער ל- 11.2.2011שינוי שבועישינוי מתחילת 2011
 דולר3.71303.6930-0.54%3.74%
 אירו5.06405.0035-1.19%6.03%
 ליש"ט5.99195.9282-1.06%7.94%
 ין יפני4.55054.4198-2.87%1.15%
 פרנק שוויצרי3.92253.8041-3.02%0.23%

אהבתם? שתפו…

לשיחה עם יועץ משכנתא התקשרו עכשיו 072-2118686

Facebook

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים