‎כ״ג באייר ה׳תשפ״ב‎

24 מאי 2022

תשואות קרנות נאמנות ביולי 2010

כתבות נוספות בנושא קרנות נאמנות:

תשואות קרנות נאמנות ביולי 2010

מדד מיטב לקרנות הנאמנות רשם בחודש יולי את הזינוק החודשי הגבוה ביותר בשנת 2010 לאחר שעלה בכ-1.0%. הקרנות המנייתיות בלטו בעליות חדות.

רוני אפטר | 04.08.2010
תגיות : תשואות קרנות נאמנותקרנות נאמנותתשואת הקרנותקרן נאמנותרוני אפטר.

להלן עיקרי הדברים :

  • חודש שני ברציפות של עליות במדד מיטב לקרנות הנאמנותהמשקלל את תשואות תעשיית קרנות הנאמנות, זאת לאחר שזינק בשיעור חד של כ-1.0% בחודש יולי.
  • הקרנות המנייתיות היו הלהיט החם של יולי: הקרנות המתמחות במניות בישראל זינקו בכ-4.4% , הקרנות המתמחות במניות בחו"ל טיפסו בכ-4.2%. 
  • קרנות אג"ח חברות וכללי נהנו מחודש חיובי נוסף: קרנות אג"ח חברות עלו בכ-1.2%,קרנות אג"ח כללי טיפסו בכ-1.4%, בעיקר הודות לשילוב של קרנות אג"ח עם מניות כדוגמתקרנות 90/10.
  • באפיק הממשלתי נרשמו עליות שערים מתונות יותר החודש: קרנות אג"ח מדינה כללי עלו בכ-0.5%, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד טיפסו בכ-0.4% ואילו הקרנות השקליות הסתפקו בעלייה של כ-0.3%.
  • הקרנות הכספיות השקליות רשמו עלייה מזערית של 0.1%, בצל העלאת הריבית החודשבשיעור של 0.25% שמיתנה עוד יותר את העליות במק"מים.
  • הקרן המנצחת של חודש יולי: נאסד"ק כפליים הקרן המפסידה של החודש: רוטשילד מניות זהב.

ומתחילת השנה (ינואר-יולי 2010)מדד מיטב של קרנות הנאמנות עלה ב-3.1%.

  • תעשיית קרנות הנאמנות כבר ציינה שני שיאים בחודש יולי: הגיוס החודשי הגבוה ביותר בשנת 2010 וסך הנכסים המנוהל הגבוה ביותר בכל הזמנים. עכשיו היא מציינת שיא נוסף בגזרת התשואות: בסיכום חודש יולי טיפס מדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור חד של כ-1.0%הזינוק החודשי החד ביותר בשנת 2010 ובכלל מחודש יוני 2009 העלייה החדה באה על רקע שילוב של תשואות גבוהות למידי באפיק המנייתי ולצד המשך המגמה החיובית באגרות החוב, הן הממשלתיות והן הקונצרניות. הקרנות שבלטו בעיקר לטובה החודש היוהקרנות המנייתיות, הן המתמחות במניות בישראל והן בחו"ל. באפיק האג"ח בלטו לטובה החודש הקרנות הקונצרניות, שוב בהובלת קרנות HIGH YIELD.
  • הקרנות המנייתיות היו ללא ספק הלהיט החם של חודש יולי, לאחר שרשמו תשואות גבוהות ביותר על רקע שמדדי המניות בישראל ובעולם שבו למסלול העליות: מדד ת"א 25 זינקבכ-5.3%, מדד ת"א 100 רשם עלייה של כ-3.9% ואילו מדד הבנקים נסק בכ-10.5%.בחו"ל נרשמו עליות חדות אף יותר: בארה"ב טיפס מדד הדאו ג'ונס 30 בשיעור של כ-7.1%,באירופה נרשמו עליות של כ-5.8% ו-6.9% במדד ה-DAX הגרמני וה-CAC 40 הצרפתיבהתאמה ואילו בסין זינק מדד ה-SSEC בלא פחות מכ-10.0%. ומה התרחש בקרנות המתמחות במניותובכן, הקרנות המתמחות במניות בישראל זינקו בכ-4.4%הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו עלייה של כ-4.2% והקרנות הגמישות עלו בשיעור של כ-3.4%. הקרנות המנייתיות שבלטו לטובה מבין אלו שמתמחות במניות בישראל היו קרנות אגרסיביות על מדד ת"א 25 וכן הקרנות המתמחות במניות נדל"ן (5.1%+). לעומת זאת, הקרנות שבלטו לטובה מבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל היו הקרנות הירוקות (6.1%+) וקרנות המתמחות במניות שווקים מתעוררים (4.9%+)
  • קרנות אג"ח חברות וכללי ציינו חודש מצוין ביולי גם במבט על הגיוסים בקטגוריה (1.5מיליארד שקל) אך גם בהסתכלות על התשואות, שם נרשמו עליות שערים גבוהות: קרנות אג"ח כללי טיפסו בשיעור של כ-1.2% ואילו קרנות אג"ח חברות והמרה רשמו עלייה של כ-1.4%, שוב בהובלת קרנות HIGH YIELD שעלו בחודש יולי בעוד כ-2.2%. התשואה הנאה בקרנות אג"ח כללי נזקפת לא רק לאגרות החוב, שהן מרכיב האחזקה העיקרי אך לא היחידי, אלא גם לעליות בשוקי המניות שעושה טוב לקרנות נאמנות מסוג 90/10 ודומיהן. העליות הנאות באפיק הקונצרני הינן תוצאה ישירה של המשך המגמה החיובית במדדי האג"ח הקונצרני השונים: מדד אג"ח כללי עלה בכ-0.9%מדד אג"ח קונצרני כללי טיפס בכ-1.6%,מדד תל-בונד 20 רשם עלייה של כ-1.1% ואילו מדד תל-בונד 40 בלט בזינוק של כ-1.7%.
  • האפיק הממשלתי רשם החודש תנודתיות קלה, זאת לאחר שנגיד בנק ישראל העלה אתהריבית ל-1.75%, מוקדם מהציפיות של החזאים. בנוסף, התנודתיות הגוברת באג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים, שבחלק מהחודש טיפס לתשואה של מעל 3% ובחלק ניכר, כולל סוף החודש, רשם ירידה אל מתחת לרמת ה-3%, הוסיפה מעט עצבנות וחששות, שלבסוף התבדו. בסיכום חודשי רשם מדד אג"ח ממשלתי כללי עלייה קלה של כ-0.4% עם יתרון קללמדד אג"ח ממשלתי צמוד מדד (גליליםשעלה בכ-0.7%מעט יותר ממדד אג"ח ממשלתי שקלי (שחרים) שהסתפק בעלייה של כ-0.5%. מצד שני, בטווחים הארוכים, של מעל 5 שנים, נרשמו עליות נאות יותר בשחרים (0.8%+) על-פני הגלילים (0.5%+). בגזרת הקרנות נרשמו בהתאם עליות שערים מתונות, יחסית לתשואות שהציגו במחצית הראשונה של השנה: קרנות אג"ח מדינה כללי עלו בכ-0.5%קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד רשמו עלייה של כ-0.4% ואילו הקרנות השקליות ללא אפיון זמן רשמו עלייה קלה עוד יותר בשיעור של כ-0.3%.
  • הקרנות הכספיות השקליות רשמו החודש תשואה נמוכה עוד יותר מהממוצע החודשי השנה (0.15%+) בעקבות "הזחילה" האיטית של המק"מים החודש, שהושפעו לרעה עקב העלאת הריבית ב-0.25% ע"י בנק ישראל. בסיכום חודש יולי רשמו הקרנות הכספיות השקליותעלייה מזערית של כ-0.1%תשואה זהה לזו שהציג מדד המק"מ בחודש החולף. מן העבר השני, רשמו הקרנות הכספיות המט"חיות ירידה בשיעור של כ-1.2%, תוך שונות בין הקרנות הכספיות הדולריות שירדו בכ-1.4% לבין הקרנות הכספיות אירו שעלו בצורה חדה של כ-4.2%, זאת על רקע התחזקותו הדרמטית של האירו אל מול השקל והדולר בחודש יולי, לאחר השפל שרשם המטבע האירופי במהלך חודש יוני.

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ביולי 2010

על רקע כל הנתונים הנ"ל, השיגה תעשיית קרנות הנאמנות למשקיעים בחודש יולי תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 1.0%. טבלת 10 הקרנות הטובות לחודש יולי מרכזת בעיקר קרנות מנייתיותמהארץ ומחו"ל, בין השאר: 3 קרנות אגרסיביות המתמחות במניות ת"א 25 ו-2 קרנות המתמחותבשווקים מתעוררים. 3 מנהלי קרנות בלטו עם 8 קרנות נאמנות בטבלת הטובות ליולי: 3 למגדל שוקי הון, 3 למיטב ו-2 להראל-פיא (ראה טבלה מס' 1).
טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר – יולי 2010

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
1נאסד"ק כפלייםמגדל שוקי הוןממונפת בסיכון גבוה (נאסד"ק)6F11.7
2מגדל דיקלה תורכיהמגדל שוקי הוןמניות שווקים מתעוררים4D11.6
3הראל פיא פיננסים בינלאומיהראל-פיאמניות בחו"ל -ענפים אחרים4D11.4
4כלל מעוף בריבועכלל פיננסיםמניות ת"א 25 אגרסיבית5010.7
5מיטב מניות ת"א 100 פלוסמיטבמניות ת"א 100 אגרסיבית5A10.6
6מיטב אנרגיה ירוקהמיטבאנרגיה ירוקה4D10.5
7מגדל דיקלה מעו"ף כפלייםמגדל שוקי הוןממונפת בסיכון גבוה (ת"א 25)6A10.5
8הראל פיא מניות אירופההראל-פיאמניות אירופה4D10.0
9מיטב ת"א 25 אגרסיביתמיטבמניות ת"א 25 אגרסיבית5A9.9
10יובנק רוסיה ומזרח אירופהיו בנקמניות שווקים מתעוררים4D9.9

החודש בלטו לרעה, הקרנות החשופות למט"ח, בדגש על הדולרעקב היחלשותו של המטבע האמריקאי אל מול השקל והאירוכמו-כן בלטו לרעה הקרנות המתמחות בהשקעה בזהב, לאחר התיקון במחיר הזהב בחודש יולי, זאת לאחר עליות ניכרות במהלך שנת 2010 (ראה טבלה מס' 2).

טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר – יולי 2010

 

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
1רוטשילד מניות זהבאדמונד דה רוטשילדקומודטיס4D-9.3
2מיטב זהבמיטבקומודטיס5D-7.9
3תטא גמישהתטא (מיטב-הוסטינג)גמישה6F-6.9
4מודוס ביומד והזדמנויותמודוס (יו בנק הוסטינג)מניות בארץ – ביומד4D-4.5
5סימודן השקעות באגרות חובסימודןמט"ח מקומי אחר2E-4.4
6דש מט"ח כפלייםדשמט"ח מקומי ממונפת0E-4.2
7סימודן קומודיטיס ללא מניותסימודןקומודטיס5E-4.2
8כלל דולר אגרסיביתכלל פיננסיםאג"ח דולר0E-4.0
9מגדל דולר אגרסיביתמגדל שוקי הוןדולר מקומי0E-3.2
10תטא ניהול חוזים ואופציותתטא (מיטב-הוסטינג)ממונפת בסיכון גבוה6F-2.6

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה – ינואר-יולי 2010

מדד מיטב לקרנות הנאמנות טיפס מתחילת השנה ועד חודש יולי בשיעור נאה של כ-3.1% כאשר הקרנות שממשיכות לבלוט לטובה הרבה מעל האחרות הן הקרנות הקונצרניות, בדגש על קרנות HIGH YIELD שהכניסו 5 קרנות לטבלה זו, לצד 2 קרנות אג"ח חברות רגילות. בנוסף אליהן הצטרפו 2 קרנות המתמחות במניות היתר לטבלת הטובות של השנה, לאחר ש"נישלו" את הקרנות המתמחות בזהב שכיכבו עד עתה בטבלה זו (ראה טבלה מס' 3).
טבלה מספר 3: 10 הקרנות הטובות ביותר – ינואר-יולי 2010

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
1מיטב High Yield ללא מניותמיטבאג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה0B18.4
2מנורה מבטחים בונד פלטינוםמנורהאג"ח חברות והמרה0A16.7
3מנורה אג"ח קונצרני ללא מניותמנורהאג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה0B16.5
4כלל אג"ח חברות והמרהכלל פיננסיםאג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה2B16.1
5כלל אג"ח חברות מטרה מנוףכלל פיננסיםאג"ח חברות והמרה0A16.0
6אקסלנס HIGH YIELDאקסלנסאג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה0B14.3
7פסגות יתרפסגותמניות יתר4A13.7
8כלל קונצרני High Yieldכלל פיננסיםאג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה0B13.2
9אפסילון אג"ח פרימיוםאפסילוןאג"ח כללי0A13.1
10תמיר פישמן יתרתמיר פישמןמניות יתר4A12.9

טבלת הקרנות הגרועות מתחילת השנה, מכילה 9 קרנות בעלות חשיפה גבוהה למניות4 קרנות המתמחות במניות בחו"ל, 3 קרנות גמישות ו-2 קרנות המתמחות במניות בישראל, בהתאם למגמה השלילית בשוקי המניות בישראל ובחו"ל מתחילת השנה, והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הקרנות הגרועות לחודשים ינואר-יולי 2010 (ראה טבלה מס' 4).
טבלה מספר 4: 10 הקרנות הגרועות ביותר – ינואר-יולי 2010

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
1מיטב אנרגיה ירוקהמיטבירוקה4D-17.7
2כוון חו"לכווןמניות כללי בחו"ל4D-16.9
3רמקו גמישהרמקוגמישה5E-16.2
4כוון גמישהכווןגמישה4D-15.8
5סימודן השקעות באגרות חובסימודןמט"ח מקומי אחר2E-13.2
6פלטינום מ.ט.נ מודל גמישהפלטינום (מיטב-הוסטינג)גמישה4D-12.9
7מיטב מניות אירופהמיטבמניות אירופה4D-12.8
8אימפקט מנורה מניותאימפקט (מנורה – הוסטינג)מניות כללי בארץ4B-12.1
9יובנק חשיפה ליפן ניקיי 225יו בנקמניות יפן4B-11.6
10הראל פיא Alpha Beta ת"א 100 Valueהראל-פיאמניות ת"א 10040-10.9

נספח א' – טבלת תשואות מסכמת – מדדי אג"ח ובורסה

אפיקמדדתשואה ביולי 2010 (ב-%)תשואה ב-2010 (ב-%)
מניות בישראלת"א 255.32.3-
ת"א 751.24.4-
ת"א 1003.93.4-
יתר 502.90.9
ת"א נדל"ן 154.78.0-
תל-טק 150.53.9-
ת"א בנקים11.59.4-
תל-דיב 2004.6-
מדד מניות כללי1.43.6-
מניות בחו"לדאו ג'ונס 307.10.4
נאסד"ק6.90.6-
S&P 5006.91.2-
Dax3.13.2
Cac-405.87.4-
Ftse-1006.92.9-
ניקיי -2251.69.6-
האנג-סנג4.53.9-
שנגחאי SSEC (סין)10.019.5-
בווספה (ברזיל)10.81.6-
אג"ח ממשלתיממשלתי כללי0.45.6
שקלי ממשלתי ריבית קבועה (שחרים)0.55.7
שחר 0-20.11.8
שחר 2-50.54.7
שחר 5+0.88.1
צמוד ממשלתי (גלילים)0.76.9
גליל 0-20.31.4
גליל 2-50.44.8
גליל 5-100.58.0
ממשלתי שקלי ר.משתנה0.30.6
מק"מ0.11.1
אג"ח כללי וקונצרניאג"ח כללי0.96.2
אג"ח קונצרני כללי1.68.8
תל-בונד 201.18.4
תל-בונד 401.77.8
תל-בונד 601.38.0
תל-בונד שקלי1.68.1
מט"חדולר יציג2.5-0.8-
אירו יציג3.59.5-
אג"ח צמוד מט"ח (קונצרני)1.21.3


נספח ב' – טבלת תשואות מסכמת – מדדי קרנות מובילים

קטגורית עלקטגוריה משניתתשואה ביולי 2010 (ב-%)תשואה ב-2010 (ב-%)
קרנות גמישותגמישת3.40.5
קרנות מנייתיות בישראלקרנות מנייתיות בישראל4.41.1-
ת"א 255.53.5-
ת"א 752.41.3-
ת"א 1004.73.7-
יתר4.79.1
נדל"ן5.14.6-
מניות בארץ – כללי40.5-
קרנות המתמחות במניות בחו"לקרנות מנייתיות בחו"ל4.22.2-
ארה"ב4.02.2-
אסיה2.93.4-
שווקים מתעוררים4.91.7-
אנרגיה וסחורות1.2-0.3-
נאסד"ק2.54.0-
סין4.53.0-
אירופה8.50.4-
טכנולוגיה2.46.3
ירוקות6.17.9-
קרנות אג"ח ממשלתיאג"ח מדינה כללי0.53.4
שקליות כללי0.51.9
שקליות בלבד (ללא אפיון זמן)0.32.1
שקלית לטווח קצר (עד שנה)0.10.8
שקלית לטווח בינוני (1-2)0.11.4
שקלית לטווח ארוך (2+)0.66.2
אג"ח מדינה צמוד מדד0.44.2
צמוד מדד (ללא אפיון זמן)0.44.7
צמוד לטווח קצר (0-2)0.31.7
צמוד לטווח בינוני (2-4)0.43.7
צמוד לטווח ארוך (4+)0.87.2
כספית שקלית0.10.8
קרנות אג"ח כללי וקונצרניאג"ח כללי1.24.6
אג"ח חברות והמרה1.46.4
אג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה (HIGH YIELD)2.212.6
קרנות המתמחות במט"חכספית מט"ח1.2-0.7
כספית דולרית1.4-1.0
כספית אירו4.28.9-
אג"ח צמוד מט"ח1.7-0

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית קרנות הנאמנות ועל שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.
למעבר לאתר לחץ כאן: מיטב בית השקעות

מקרא חשיפות

מספר סידוריחשיפה מנייתיתמספר סידוריחשיפה מט"חית
0ללא חשיפה0ללא חשיפה
1עד 10%Aעד 10%
2עד 30%Bעד 30%
3עד 50%Cעד 50%
4עד 120%Dעד 120%
5עד 200%Eעד 200%
6מעל 200%Fמעל 200%

 

הערות:

  1. כל התשואות הינן נומינליות אלא אם כן צוין אחרת.
  2. קרנות המיועדות לתושבי חוץ לא נלקחו בחשבון בטבלאות הקרנות הטובות והגרועות.
  3. חברת "מיטב" הינה חברת אחות ל"מיטב ניהול קרנות נאמנות". כתבה זו אינה מהווה בשום מקרה ייעוץ או המלצה להשקעה בקרנות נאמנות בכלל, או בקרנות נאמנות ספציפיות בפרט.
  4. בהשוואה בין תשואות הקבוצה למדד היחס יש להביא בחשבון שחלק (אמנם לא גדול) מהקרנות הן חייבות, מה שעשוי להטות את ההשוואה במידת מה לטובת הקרנות הפטורות או לטובת החייבות בהתאם למגמות בשוק. כך גם לגבי עצם ההשוואה למדד היחס.
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

אהבתם? שתפו…

לשיחה עם יועץ משכנתא התקשרו עכשיו 072-2118686

Facebook

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים