‎י״ט באדר ב׳ ה׳תשפ״ד‎

29 מרץ 2024

סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות – יולי 2019

באדיבות מיטב דש, 40 שנה: מורן צביק | מנהל קשרי יועצים.

חודש יולי: סיכום חודשי

הקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) רושמות את החודש הטוב ביותר מתחילת השנה עם גיוס הנאמד בכ-2.64 מיליארד ₪

  • התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בחודש יולי בסכום של כ-1.21 מיליארד ₪.
  • התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-1.43 מיליארד ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-990 מיליון ₪  ואילו קרנות הסל עוברות לגיוסים החודש, של כ-440 מיליון ₪.
  • הקרנות הכספיות גייסו סכום גדול במיוחד של כמעט 1 מיליארד ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:

  • קרנות מנוהלות אג"ח כללי: עומדות בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות, עם גיוס גדול מאוד של כ-890 מיליון ₪.
  • קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות את המומנטום החיובי של החודשים האחרונים עם גיוס של כ-475 מיליון ₪.
  • קרנות אג"ח חברות: מכפילות את קצב הגיוסים מחודש קודם לסכום הנאמד בכ-310 מיליון ₪.
  • קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות) ממשיכות לפדות גם בחודש יולי, ואף עולות בקצב הפדיונות לסכום של כ-105 מ' ₪. זאת, למרות המגמה החיובית בשווקים החודש. 
  • חודש יולי הסתיים במגמה חיובית בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. בעולם: מדד S&P500 עלה ב-3%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-2.1%, ה-DAX הגרמני ירד ב-1.7%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-1.1%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.9%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית גבוהה של עד 1.3%, וגם בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 1.8%.
  • במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש יולי נסגר בגיוסים גבוהים של כ-3.62 מיליארד ₪.

נתון זה משקף כניסה של כ-985 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-2.64 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 2.64 מיליארד ₪) מבטא גיוס של כ-1.21 מיליארד ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוס בסכום של כ-1.43 מיליארד ₪ לקרנות הפאסיביות, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-990 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו גיוס בסכום של כ-440 מיליון ₪.

  • ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה עומדות בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות, עם גיוס גבוה בסכום של כ-890 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים בסכום הנאמד בכ-22 מיליארד ₪.
  • קרנות אג"ח מדינה ממשיכות את המומנטום החיובי של החודשים האחרונים עם גיוס של כ-475 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח מדינה רושמות גיוסים בסכום של כ-1.6 מיליארד ₪ והן עומדות בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת השנה.
  • קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות מכפילות את קצב הגיוסים מחודש קודם לכן לסכום הנאמד בכ-310 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני מציגות גיוסים בסכום של כ-470 מיליון ₪.
  • הקרנות האג"חיות השקליות רושמות פדיון של כ-110 מיליון ₪. מתחילת השנה הקרנות השקליות רשמו פדיון גדול של כ-1.45 מיליארד ₪.
  • קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, ממשיכות לפדות גם בחודש יולי, ולמרות המגמה החיובית בשווקים החודש, אף עולות בקצב הפדיונות, לסכום של כ-105 מיליון ₪. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 פדו סכום של כ-1.045 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במגמה השלילית גם החודש, ורושמות פדיונות של כ-190 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות הנאמדים בכמעט 600 מיליון ₪.

 

  • ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 5 מיליארד ₪ (יותר מ-60% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את חודש יולי בגיוסים, הנאמדים בסכום של כ-680 מיליון ₪. כאשר, הקרנות המחקות רשמו גיוסים של כ-535 מיליון ₪, וקרנות הסל סיכמו את החודש בגיוסים של כ-145 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של יעד ההשקעה, היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-660 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו גיוסים זעירים של כ-20 מיליון ₪.
  • ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם החודש, בסכום הנאמד בכ-50 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) עולות בקצב הגיוסים לסכום של כ-25 מיליון ₪.
    וקרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה, גם בחודש יולי, ואף עולות בקצב הגיוסים החודש לסכום של כ-750 מיליון ₪ (מחקות + קרנות סל).
  • ולבסוף – תעשיית הקרנות הכספיות רושמות גיוס גדול מאוד של כ-980 מיליון ₪. מעניין לציין, כי עיקר הגיוס נרשם דווקא בקרנות הכספיות הדולריות בחודש שבו הדולר הידרדר מול השקל. קרנות אלה גייסו כ-680 מיליון ₪, בעוד הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-300 מיליון ₪.

נכון ל-31.7.19, יום רביעי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על  336 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 207.9 מיליארד ₪, מהם  180.4 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-27.5 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 128.1 מיליארד ₪, מהם 93.3 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-34.8 בקרנות מחקות.

 

סיכום גיוסים/פדיונות בתעשיית הקרנותיולי 2019   
הקטגוריה/סוג קרןקרנות מנוהלות אקטיביותקרנות מחקותקרנות סלסה"כ פאסיביותסה"כ כולל
גמישות-147-147
מניות בארץ148110549658806
מניות בחו"ל-105424-40321-84
אג"ח בארץשקליות-111-111
אג"ח בארץמדינה476118-6850527
אג"ח בארץחברות והמרה3093324197511060
אג"ח בארץ משולבתכללי89123-123914
אג"ח בחו"ל-187-21-53-74-261
שונות-64516-58
סה"כ121199144414352646

 

 *כל הנתונים נכון ל-31.7.19, יום רביעי, שהוא היום האחרון למסחר בת"א

-אין קרנות פאסיביות בקטגוריה

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

אהבתם? שתפו...Share on facebook
Facebook
Share on google
Google
Share on twitter
Twitter
Share on linkedin
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים