סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

כתבות נוספות בנושא קרנות נאמנות:

כתבות בנושא שוק ההון:

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

השנה התחלפה, המגמה – עדיין לא הקרנות המנוהלות רשמו בשבוע הראשון של השנה פדיון של כ-600 מיליון ₪

מורן צביק | 10/01/2016
תגיות : קרנות נאמנות, קרן נאמנות, סוגי קרנות.

עם זאת, בהתחשב בטלטלה בשווקים, היציאה מן הקרנות שקשורות לירידות במניות הייתה מתונה מאוד.

ירידה גדולה נרשמה בקצב הפדיונות בקרנות המחקות שאיבדו השבוע רק כ-35 מיליון ₪, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (50 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (40 מיליון ₪).

בהמשך לכך, נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות (220 מיליון ₪), קצב פדיונות מעט גבוה מהשבוע הקודם.

השבוע הראשון של שנת 2016 נפתח בסערה של ירידות בשוקי המניות בעולם שיוחסו לנפילה בבורסת שנחאי ולירידה החדה במחיר הנפט. המגמה השלילית בשוקי המניות השפיעה לרעה גם על אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו את השבוע בטריטוריה האדומה. מנגד, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו השבוע עליות קלות. למרות המימושים הכבדים, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לעומת השבוע הקודם והסתכם בכ-630 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי. מתחילת השבוע, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-850 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-220 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-600  מיליון ₪, כאמור, בקרנות המנוהלות, וכ-35 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעוע"י כלכלני מיטב דש.

• ירידות במדדי המניות:מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-2.3%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש השבוע ב-2.9%. הקרנות המנייתיות¹ רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-70 מיליון ₪ בהמשך לגל המימושים במדדי המניות הגלובליים, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-40 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-30 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל, אל מול גיוסים מינוריים של כ-2 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית¹, קרנות 10/90וכו', המשיכו בשבוע הראשון של השנה החדשה במגמת הפדיונות (160 מיליון ₪). קצב פדיונות זהה לזה של השבוע האחרון של 2015.

• אגרות החוב הממשלתיותבמגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה של 0.2%בהובלת מדד ממשלתי קבוע + 5. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד מעט  ביחס לשבוע הקודם ונאמד בכ-440 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של ירידות: מדדי התל-בונד20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.3%, כאשר מדד קונצרני כללי ירד ב-0.1%. לעומתם, מדדתל-בונד שקלי המשיך במומנט החיובי ועלה ב-0.1%. למרות האווירה השלילית בשוק, קרנותאג"ח קונצרני רשמו השבוע גיוסים של כ-100 מיליון ₪, כאשר הן מובילות את טבלת הקרנות המגייסות.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי– הקרנות הכספיות חזרו לפדות כ-220 מיליון ₪ – שינוי כיוון בהשוואה לשבוע הקודם, בו באופן חריג הן רשמו גיוסים של כ-65 מיליון ₪. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-30 מיליון ₪ בקרנות השקליות.

• קרנות אג"ח חו"למורידות מעט את קצב הפדיונות מהשבוע הקודם ורושמות פדיון של כ-70מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-07.01.16 כ-227.8 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות(בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-200.6מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-27.2מיליארד ₪.

סיכום חודשי

גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות

[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות

[2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות  מט"ח ולתושבי חוץ בלבד