‎ט׳ בסיון ה׳תש״פ‎

1 יוני 2020

סיכום שנתי 2019: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

באדיבות מיטב דש: מורן צביק.

בסיכום שנת 2019: תעשיית קרנות הנאמנות האקטיביות רשמה תשואה חיובית ממוצעת של 11.4%

  • הקרן האקטיבית שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר היא הקרן "איילון (D6) אקסטרים 500 S&P פי 3", שזינקה בחדות ב- 91.49%.
  • מנגד, הקרן האקטיבית שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא: "איילון 4D קנאביס" לאחר שירדה ב- 31.15%.
  • התשואות הגבוהות מאוד שהשיגו כל אפיקי ההשקעה המרכזיים (למעט מט"ח) בשנת 2019 התבטאו היטב בכל סוגי קרנות הנאמנות.

 

  • קרנות אג"ח כללי, לאחר שהיו קבוצת הקרנות הפודות ביותר ב-2018, סיימו את שנת 2019 כקבוצת הקרנות המגייסות ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, והשיגו למשקיעים בסיכום שנתי תשואה חיובית ממוצעת של 9%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה החיובית הנמוכה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-4.85%. מנגד, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בקבוצה: 10.4%.

 

  • קרנות אג"ח קונצרני רשמו השנה עלייה של 6%. קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-6.2% בממוצע, קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה ((H.Y רשמו את התשואה החיובית הגבוהה ביותר, אשר נאמדת בכ-10.8%. מדד הבנצ'מארק – מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-8.2%.

 

  • איגרות החוב הממשלתיות מסכמות את השנה בעליות שערים. מדד ממשלתי כללי עלה השנה ב-1%. קרנות אג"ח מדינה פיגרו מאוד ורשמו בסיכום שנתי תשואה של כ-4.95%, פיגור שנובע בעיקר מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק. קרנות אג"ח מדינה ללא מניות רשמו תשואה חיובית נמוכה יותר של כ-4.15%. משקיעים בקרנות עם חשיפה מנייתית של עד כ-10% השיגו תשואה חיובית ממוצעת העומדת על כ-4.7%. משקיעים אשר השקיעו בקרנות אג"ח מדינה כללי עם חשיפה מרבית של יותר מ-10% מניות השיגו את התשואה החיובית השנתית הממוצעת הגבוהה ביותר בקטגוריה, הנאמדת בכ-7%.

 

  • קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו בשנת 2019 תשואה חיובית גבוהה מאוד של 4%. מדדי המניות סיימו בתשואות חיוביות: כאשר מדד ת"א 35 עלה מאז ראשית השנה בשיעור של כ-15%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 21.3%, מדד ת"א 90 רשם עלייה ניכרת של כ-40.3%, מדד ת"א נדל"ן זינק בכ-73.2%. כתוצאה מכך, קרנות מניות בארץ שהיו עם חשיפה גבוהה למניות למדד ת"א נדל"ן רשמו את התשואות החיוביות הגבוהות ביותר השנה, הנאמדות בכ-53.5%, (עדיין פחות ממדד היחס שלהן). קרנות עם חשיפה למניות על מדד ת"א 35 רשמו השנה תשואה של 20.6%, טוב יותר ממדד היחס.

  • קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו בסיכום 2019 תשואה חיובית של 8%, כאשר שוקי המניות בעולם הציגו תשואות מרהיבות של 22.4% (דאו) 28.9% (S&P500), 35.3% (נאסדק), הדאקס הגרמני רשם עלייה של 25.5% והניקיי היפני ננעל בעלייה של כ-18.2%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות כללי בחו"ל – מוגנות מט"ח שלא סבלו מהתחזקות השקל ועלו בממוצע מתחילת השנה ב-26.0%. קרנות אירופה מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-23.9%, זאת לאחר שבשנת 2018 הן סיימו את השנה כקבוצת הקרנות שירדו בשיעור הגבוה ביותר (כ-18.4%). לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה בחו"ל – היו קרנות מניות אסיה עם תשואה חיובית "נמוכה" של כ-7%.

 

  • קרנות אג"ח חו"ל רשמו השנה תשואה חיובית הנאמדת בכ-6% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל מוגנות מט"ח שעלו ב-6.7%. זאת, תודות לכך שעל פי המדיניות שלהן, הן מגדרות את הסיכון המטבעי.

 

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ב-2019 מורכבת בעיקרה מקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה בסקטור הנדל"ן ומקרנות אגרסיביות וממונפות על מדדי המניות בחו"ל ובישראל.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ב-2019 מורכבת בעיקרה מקרנות קאנביס, קרנות אג"ח בארץ כללי ואג"ח בחו"ל בניהול "מודלים", ומקרנות אגרסיביות וממונפות על הדולר.

 

 

 

 

 

 

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ב-2019

 

                                   טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר ב- 2019

 

 מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-% 
       
 1איילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות6D91.49
 2ברק (6F) אסטרטגיות – קרן ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F84.21
 3איילון (6A) אקסטרים ת"א 125 פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות6A63.62
 4מגדל (6F) נאסד"ק כפליים – קרן ממונפתמגדלממונפות ואסטרטגיות6F62.78
 5מור (4B) נדל"ןמורמניות בארץ (ענפי)4B56.55
 6מגדל 4A נדל"ןמגדלמניות בארץ (ענפי)4A55.95
 7אלטשולר שחםB 4 ת"א MID CAP STOCK PICKINGאלטשולר שחםמניות בארץ4B54.38
 8אנליסט נדל"ן B4אנליסטמניות בארץ (ענפי)4B52.15
 9אלטשולר שחם4B  נדל"ןאלטשולר שחםמניות בארץ (ענפי)4B51.55
 10אלפא טק 4A מניות ישראלהוסטינגמניות בארץ4A46.75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר ב-2019

 

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
      
1איילון4D  קנאביסאיילוןמניות בחו"ל (ענפי)4D-31.15
2סלע (4D) קנאביסהוסטינגמניות בחו"ל (ענפי)4D-28.23
3מודלים (0F) לונג דולר פי 3מודליםממונפות ואסטרטגיות0F-18.14
4איילון (0F) אקסטרים דולר פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות0F-18.04
5תטא 6F ניהול חוזים ואופציות ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F-16.38
6מודלים 0D אג"ח ארה"במודליםאג"ח בחו"ל0D-9.48
7מגדל0E  דולר אגרסיביתמגדלאג"ח בארץ – מט"ח אגרסיבית0E-9.17
8מודלים1D  אג"ח דינמית 10/90מודליםאג"ח בארץ  כללי1D-8.59
9מודליםD 2 תיק השקעות חו"ל 20/80 נקובה $מודליםאג"ח בחו"ל2D-7.04
10מודלים D 20/80 LARGE CAP2מודליםאג"ח בארץ  כללי2D-6.92

 

 

 

 

 

 

 

          

 

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים