‎כ״ב בטבת ה׳תש״פ‎

19 ינואר 2020
סיכום שנתי 2019: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

סיכום שנתי 2019: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

באדיבות מיטב דש: מורן צביק. בסיכום שנת 2019: תעשיית קרנות הנאמנות האקטיביות רשמה תשואה חיובית ממוצעת של 11.4% הקרן האקטיבית שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר היא הקרן "איילון (D6) אקסטרים 500 S&P פי 3", שזינקה בחדות ב- 91.49%. מנגד, הקרן האקטיבית שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא: "איילון 4D קנאביס" לאחר שירדה [...]
אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
סיכום שבועי 16/12/2019 של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

סיכום שבועי 16/12/2019 של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

קרנות המסורתיות (אקטיביות ופסיביות) פודות שבוע שני ברציפות, סכום של כ-95 מיליון ₪

הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של 45 מיליון ₪

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) גייסה השבוע סכום של כ-265 מיליון ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-360 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-145 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-505 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות פודות השבוע סכום של כ-45 מיליון ₪.

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
סיכום שבועי 12/11/2019 של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

סיכום שבועי 12/11/2019 של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

קרנות המסורתיות (אקטיביות ופסיביות) מגייסות בשבוע הראשון
של חודש נובמבר סכום הנאמד בכ-570 מיליון ₪,
הקרנות הכספיות רשמו גיוסים של 275 מיליון ₪

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בפתיחת חודש נובמבר בסכום של כ-430 מיליון ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-140 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-375 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-235 מיליון ₪.

 התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:       
●  קרנות מנוהלות אג"ח כללי: שומרות על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות עם גיוס של כ-290 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בתחילת נובמבר: כ-115 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: חוזרות לגיוסים בסכום הנאמד בכ-30 מיליון ₪.

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
סקירה שבועית. מאקרו ושווקים 05/08/2019

סקירה שבועית. מאקרו ושווקים 05/08/2019

עיקרי הדברים
•מספר ממצאים מעידים שהתחזקות השקל הנה בעלת אופי פיננסי/ספקולטיבי:
ראשית, לאחר מתאם די גבוה עם התנהגות הדולר בעולם שהיה בשנים האחרונות, דווקא מתחילת השנה השקל התנתק לגמרי משערו של הדולר.
שנית, המשקיעים שקנו שקלים מתחילת השנה היו המשקיעים הפיננסיים, כאשר הכסף של הכלכלה הריאלית דווקא פעל להיחלשות השקל ואף בעוצמה יותר גבוהה מאשר בשנה שעברה.
שלישית, להתנהגות השקל בשנים האחרונות היה קשר הדוק לשוק המניות האמריקאי. השקל נחלש בזמן ירידות במניות והתחזקת בעליות.
•לאור הממצאים לעיל, בנק ישראל יצטרך להתערב בשוק המט"ח ולפעול בכלים נוספים, כפי שהבטיח, כדי לבלום את התחזקות השקל, אלא אם המגמה בשוקי המניות תהפוך לשלילית, כפי שאנו מעריכים.
•אנו מעריכים שהכוחות שתמכו בשוק המניות לאחרונה נחלשים בעקבות החרפת מלחמת הסחר ולאחר הורדת ריבית ה-FED.
•להערכתנו, ה-FED יוסיף להוריד ריבית, לפחות בקצב החזוי בשווקים אם לא גבוה יותר, אך זאת על רקע הרעה נוספת במצב הכלכלי.
•הקשר בין האג"ח הקונצרניות למניות ולאג"ח הממשלתיות מתחזק דווקא כשבאפיקים אלו יש ירידות שערים. תכונה זו הופכת את האפיק הקונצרני לבעל פרופיל סיכון/סיכוי פחות אטרקטיבי.

המלצות מרכזיות
חשיפה למניות:גבוההבינונית / גבוההבינוניתבינונית / נמוכהנמוכה

מח"מ האג"ח:ארוךבינוני / ארוךבינוניבינוני / קצרקצר
דגשים:
•אנו ממליצים להוריד חשיפה לאפיק המנייתי לחשיפה בינונית/נמוכה.
•אנו ממליצים על מח"מ בינוני באפיק הממשלתי.
•אנו ממשיכים להמליץ על הטיה לאפיק השקלי.
•אנו ממליצים על חשיפה שמרנית באג"ח הקונצרניות.

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות 15/07/2018

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות 15/07/2018

תעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בפתיחת חודש יולי בסכום של כ-670 מיליון ₪.
•התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-615 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-475 מיליון ₪ וקרנות הסל רשמו גיוס של כ-140 מיליון ₪.

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים