‎ט״ז במרחשון ה׳תש״פ‎

14 נובמבר 2019

סיכום: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות בחודש אוגוסט 2019 ומתחילת השנה

באדיבות מיטב דש, 40 שנה: מורן צביק, מנהל קשרי יועצים.

  • תעשיית קרנות הנאמנות רשמה בחודש אוגוסט תשואה שלילית ממוצעת של 0.45%.
  • התשואה מתחילת השנה עומדת על כ-6.9% .
  • בנטרול הקרנות הכספיות (כולל הדולריות) שהשיגו 1.35%-, תשואת הקרנות האקטיביות המסורתיות מגיעה ל-8.2%.

תשואות קרנות הנאמנות באוגוסט 2019

  • הקרן האקטיבית שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש אוגוסט היא הקרן " אפסילון (4D) זהב", שעלתה ב- 8.29%.
  • מנגד, הקרן האקטיבית שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא:  "אי.בי.אי. (B4) זיקה לקנאביס ישראל" לאחר שירדה-13.25%.
  • קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את החודש עם תשואה חיובית של 65% בהובלת קרנות מניות מניות נדל"ן שעלו ב-4.8%. לעומת זאת, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה שלילית בשיעור משוקלל של 2.15%.
  • קרנות אג"ח כללי רשמו בסיכום חודשי תשואה שלילית ממוצעת של 15%, כאשר מצד אחד הן נהנו מהעלייה החזקה שנרשמה באג"ח ממשלת ישראל, ומן הצד השני הן סבלו מהירידות בשוק המניות.
  • קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה שלילית ממוצעת של כ-2%, מה שתואם את ירידת איגרות החוב הקונצרניות.
  • איגרות החוב הממשלתיות מסכמות את אוגוסט בעליות שערים חדות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של 25%, למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה פיגרו בהרבה ונותרו ללא שינוי החודש. זאת, בהשפעת מרכיב המניות שניטרל את אפקט התרומה החיובית של איגרות החוב הממשלתיות.

 

  • קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה חיובית נאה של כ-25%, בהשפעת התחזקות הדולר אל מול השקל.

 

תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – אוגוסט 2019)

 

  • קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-75%. הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-38.2% וב-21.35% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בתשואה בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 35 עם תשואה חיובית ממוצעת, נאה מאוד כשלעצמה, של 12.25%.

 

  • קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-9.2%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות מניות אירופה מוגנת מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-65%, וקרנות ארה"ב מוגנת מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-13.2%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה – קרנות אסיה שרשמו תשואה שלילית של כ- 2.3%, וכן קרנות שמשקיעות בארה"ב והן חשופות מט"ח ונפגעו מתיסוף השקל מול הדולר.

  • קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 45%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-3.8%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו תשואה חיובית של 5.05%, קרנות שחשופות עד 20% למניות: 5.45%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 7%. כל זאת, תודות לעליות שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה – מניות, אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות.

 

  • קרנות הנאמנות הקונצרניות עלו מתחילת השנה בכ-7%. בממוצע, וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה חיובית גבוהה יותר של 6.35%.

 

  • מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית הנאמדת ב-4%. זהו פיגור מול מדד אג"ח ממשלתיות (7.5%), פיגור שנובע מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק.

 

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר באוגוסט 2019  מורכבת בעיקרה מקרנות מקומיות המשקיעות בנדל"ן, ומקרנות מניות בחו"ל שמשקיעות בזהב.

 

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר באוגוסט 2019 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל המשקיעות בקאנביס. ומקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בארץ ובחו"ל.

 

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בחו"ל, ומקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה על סקטור הנדל"ן.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מאז ראשית השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אג"ח בארץ כללי ואג"ח בחו"ל, ומקרנות אגרסיביות על הדולר.

 

הקרנות האקטיביות הבולטות לטובה ולרעה בחודש אוגוסט 2019

 

טבלה מספר 1:  10 הקרנות האקטיביות הטובות ביותר – אוגוסט 2019

 

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
      
1אפסילון (4D) זהבאפסילוןמניות בחו"ל (סחורות)4D8.29
2אלומות אלפא ביתא (4A) מניות כלליאלומותמניות בארץ (כללי)4A7.48
3מיטב ( 5D)  זהבמיטב תכליתמניות בחו"ל (סחורות)5D7.24
4הראל (4A) מניות תנודתיות נמוכההראל קרנות נאמנותמניות בארץ4A6.85
5הראל (4A) מניות במומנטוםהראל קרנות נאמנותמניות בארץ4A6.78
6אלטשולר שחם (4B) נדל"ןאלטשולר שחםמניות בארץ (ענפי)4B5.21
7הראל (00) שקלית ארוכההראל קרנות נאמנותאג"ח בארץ- שקליות004.58
8מור (4B) נדל"ןמורמניות בארץ (ענפי)4B4.27
9אלטשולר שחם (4B)  ת"א MID CAP STOCK PICKINGאלטשולר שחםמניות בארץ (כללי)4B4.23
10מגדל(4A)  נדל"ןמגדלמניות בארץ (ענפי)4A4.19

 

 

 

 

 

 

 

טבלה מספר 2:  10 הקרנות האקטיביות הגרועות ביותר – אוגוסט 2019

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
1אי.בי.אי. (4B) זיקה לקנאביס ישראלאי.בי.אימניות בארץ4B-13.25
2ברק (6F) אסטרטגיות – קרן ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F-13.24
3איילון (60) אקסטרים ת"א 35 פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות60-12.09
4איילון4D) ) קנאביסאיילוןמניות בחו"ל (ענפי)4D-11.76
5סלע (4D) קנאביסהוסטינגמניות בחו"ל (ענפי)4D-11.63
6איילון (6D) אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות6D-9.37
7תטא (6F) ניהול חוזים ואופציות ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F-9.27
8מודלים (4D) מניות גלובלימודליםמניות בחו"ל  (כללי)4D-9.14
9מודלים (4D) גמישהמודליםגמישות4D-9.01
10מודלים (4D) מניות ארה"במודליםמניות בחו"ל (כללי)4D-8.63

          

 

 

הקרנות האקטיביות  הבולטות לטובה ולרעה מתחילת השנה

               טבלה מספר 3:  10 הקרנות האקטיביות  הטובות ביותר מתחילת השנה

 

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
      
1איילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות6D46.89
2ברק (6F) אסטרטגיות – קרן ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F42.87
3אלטשולר שחם (4B) נדל"ןאלטשולר שחםמניות בארץ (ענפי)4B39.00
4מור (4B) נדל"ןמורמניות בארץ (ענפי)4B37.31
5אלטשולר שחם(4B)  ת"א MID CAP STOCK PICKINGאלטשולר שחםמניות בארץ (כללי)4B37.22
6אנליסט (4B) נדל"ןאנליסטמניות בארץ (ענפי)4B36.17
7מגדל(4A)  נדל"ןמגדלמניות בארץ (ענפי)4A34.32
8אלומות אלפא ביתא (4A) מניות כלליאלומותמניות בארץ (כללי)4A33.07
9מגדל (6F) נאסד"ק כפליים – קרן ממונפתמגדלממונפות ואסטרטגיות6F31.79
10קבין (6F) השקעות – קרן ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F30.21

 

 

 

 

טבלה מספר 4:  10 הקרנות האקטיביות  הגרועות ביותר מתחילת השנה

 

מס'שם הקרןמנהל הקרןמדיניות השקעהחשיפהתשואה ב-%
      
1מודלים (0F) לונג דולר פי 3מודליםממונפות ואסטרטגיות0F-13.83
2איילון (0F) אקסטרים דולר פי 3איילוןממונפות ואסטרטגיות0F-13.80
3תטא  (6F)  ניהול חוזים ואופציות ממונפתהוסטינגממונפות ואסטרטגיות6F-13.50
4מודלים (1D)  אג"ח דינמית 10/90מודליםאג"ח בארץ  כללי1D-13.19
5מגדל (4D) הודומגדלמניות בחו"ל (גיאוגרפי)4D-12.23
6מודלים (4D) מניות גלובלימודליםמניות בחו"ל (כללי)4D-12.03
7מודלים (2D) 20/80 LARGE CAPמודליםאג"ח בארץ  כללי2D-11.73
8מודלים (4D) גמישהמודליםגמישות4D-11.59
9מודלים (2D) תיק השקעות חו"ל 20/80 נקובה $מודליםאג"ח בחו"ל2D-10.50
10מודלים0D) ) אג"ח ארה"במודליםאג"ח בחו"ל0D-10.38

 

 

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

 

אהבתם? שתפו...Share on Facebook
Facebook
Tweet about this on Twitter
Twitter
Share on LinkedIn
Linkedin
מעבר לסרגל הכלים