באדיבות מיטב דש, 40 שנה :מורן צביק | מנהל קשרי יועצים .
קרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) מכפילות את קצב הגיוסים
השבוע לסכום של כ-565 מיליון ₪:
- התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים השבוע בסכום של כ-215 מיליון ₪.
- התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-350 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-375 מיליון ₪ וקרנות הסל פדו כ-25 מיליון ₪.
- הקרנות הכספיות רשמו פדיונות הנאמדים בכ-100 מיליון ₪.
התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
- קרנות מנוהלות אג"ח כללי: ממשיכות לגייס סכומים נאים מאוד של כ-165 מיליון ₪.
- קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לגייס סכומים נאים של כ-130 מיליון ₪.
- קרנות אג"ח חברות: עולות מעט בקצב הגיוסים לסכום של כ-55 מיליון ₪.
- קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות): חוזרות לפדות השבוע, סכום הנאמד בכ-35 מיליון ₪.
- שבוע המסחר נסגר במגמה חיובית חזקה בשוקי המניות ובעליות שערים נאות באיגרות החוב והקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500עלה בכ-35%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-3.3%, ה-DAX הגרמני עלה ב-2.15%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-1.65%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-1.15%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד 0.5%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי עלה בכ-0.5%. זאת, בעקבות העליות שנרשמו בשערי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב.
- במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע "נסגר" בגיוס של כ-465 מיליון ₪.
נתון זה משקף יציאה של כ-100 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-565 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 565 מ' ₪) מבטא גיוס של כ-215 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוסים של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-350 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-375 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-25 מיליון ₪.
- ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה שומרות על קצב גיוסים דומה משבוע שעבר, בסכום הנאמד בכ-130 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, גייסו סכום הנאמד בכ-165 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-55 מיליון ₪.
קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, חוזרות השבוע לפדיונות הנאמדים בכ-35 מיליון ₪. כמו כן, נמשכת יציאת הכספים מהקרנות האג"חיות השקליות, אשר פדו סכום של כ-65 מיליון ₪ ומקרנות אג"ח חו"ל שרושמות השבוע פדיונות בסכום של כ-40 מיליון ₪.
- ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים הנאמדים בסכום של כ-135 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה, היה פער גדול בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-15 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו גיוסים של כ-120 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-175 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-40 מיליון ₪.
- ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם השבוע, ואף עולות בקצב הגיוסים לסכום הנאמד בכ-45 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה גיוסים של כ-5 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם השבוע, עם גיוסים הנאמדים בכ-135 מיליון ₪. - ולבסוף –הקרנות הכספיות פדו השבוע כ-100 מיליון ₪.
נכון ל-20.06.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 329.6 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 204.2 מיליארד ₪, מהם 177.9 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-26.3 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 125.5 מיליארד ₪, מהם 92.3 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-33.2 בקרנות מחקות.
* כל הנתונים נכונים ל-20.06.19, יום חמישי, שהוא היום האחרון למסחר בת"א, ומסכמים 5 ימי מסחר
* ללא כספיות, אין קרנות פאסיביות בקטגוריה
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
